您的位置 首页 行业

基金中报背后的财富密码:个人投资者偏爱明星产品

(原标题:基金公司中报背后的“财富密码”:个人投资者偏爱明星产品 FOF、ETF成机构心头好)

(原标题:基金公司中报背后的“财富密码”:个人投资者偏爱明星产品 FOF、ETF成机构心头好)

基金中报背后的财富密码:个人投资者偏爱明星产品

备受关注的基金公司“期中考”终于落幕。

基金投资者们在各大公募公布的中报里,找寻自己关心的基金公司的“财富密码”:哪些基金公司赚钱能力强?哪些公司更受投资者偏爱?个人投资者与机构投资者的偏好有何异同?

总体来看,与2020年同期相比,公募基金今年上半年的总利润增长明显。其中,头部基金公司无论在总利润、管理费收入还是投资者喜爱程度中,均表现不俗。此外,个人投资者更看重基金经理的光环,明星基金经理所管理的产品,个人持有者户数较多;而机构投资者则偏爱FOF基金与ETF基金。

头部公司仍是赚钱王者

截至8月31日,共有142家基金公司披露了中报,合计盈利6478.5亿元。根据天相投顾统计,2021年上半年,市场上混合型基金的总利润为2989.19亿元,在所有类型基金中总利润最高;股票型基金的总利润次之,为1334.89亿元;货币型基金的总利润为1072.72亿元;债券型基金则以920.97亿元位列第四位;商品型基金则有所亏损,亏损数额为24.62亿元。

与2020年上半年的7183.44亿元总利润相比,2021年上半年,公募基金的总利润有所下降,其中混合型基金、股票型基金、FOF基金、商品型基金的总利润下降明显;不过,货币型基金、债券型基金以及QDII基金的总利润则有所增加。

从基金数量来看,截至2021年上半年末,市场共有11699只基金,与2020年中报显示的9318只基金相比有所增加,各类型基金的数量均有所增加,其中混合型基金的数量增幅明显。

在诸多基金公司中,头部基金的赚钱能力依然强劲。其中,从行业前十看,易方达基金以412.52亿元的总利润位居榜首;汇添富基金、华夏基金分别以360.85亿元和329.20亿元紧随其后;中欧基金、广发基金、富国基金、工银瑞信基金、南方基金、嘉实基金的总利润均超过200亿元,银华基金的净利润为192.33亿元。

与2020年中报相比,各基金公司的排位也发生了变化:尽管易方达基金坚守住了第一名的位置,其总利润较2020年同期的482.57亿元有所下降;汇添富基金、华夏基金、中欧基金、工银瑞信基金不仅总利润较去年同期有所增加,排名也实现了进步;广发基金、富国基金、南方基金、嘉实基金的总利润不及去年同期,排名也有所下滑,兴证全球基金更是掉出前十名的位置,银华基金则挤进前十名。

从基金数量方面来看,易方达基金、汇添富基金、华夏基金、中欧基金、广发基金、工银瑞信基金、嘉实基金旗下的基金数量有所增加,富国基金的基金数量则较去年同期有所减少。

除了总利润,头部基金的管理费收入也值得关注。2021年中报显示,易方达基金的管理费收入为51.07亿元,与去年同期的22.88亿元相比,实现超双倍的增长。广发基金、汇添富基金、富国基金、华夏基金、兴证全球基金、中欧基金与去年同期相比,均实现了2倍的管理费收入增幅;南方基金、嘉实基金景顺长城基金的管理费收入也实现了不小的增长。而2020年中报排名第二的天弘基金与排名第十的博时基金则消失在2021年中报管理费收入排名前十的榜单中。

有趣的是,尽管部分基金公司的赚钱能力较强,不过,在吸引投资者方面则另有一番景象。以个人投资者的持有份额数为例,天弘基金连续2年中报蝉联榜首,博时基金、鹏华基金分别以4020.39亿份和3312.32亿份的持有数位列第八名和第十米高的位置。从基金份额数的变化来看,只有天弘基金的份额数有所减少,易方达基金、汇添富基金、南方基金、广发基金的份额数均有不少的增长,数量超5000亿份。从前十名来看,与2020年中报相比,2021年中报中,个人投资者持有份额普遍增长。

此外,与2020年中报相似,今年中报显示,在个人投资者的持有的主动权益类前十的产品中,持有户数多的仍是明星基金经理如张坤、葛兰、谢治宇、蔡嵩松等,个人投资者对明星基金经理的偏爱可见一斑。

从数据可见的一个显著变化是,基金公司排名在机构持有人部分迎来了大换血。除头部基金公司外,建信基金、华宝基金的机构持有份额数也位列前十。与2020年中报相比,2021年中报显示,机构持有基金份额数普遍增加,其中易方达基金和博时基金的持有份数超过4000亿份,广发基金、南方基金等四家公司的持有份额数亦超过3000亿份。此外,建信基金、鹏华基金、华宝基金也出现在机构持有份额前十的榜单中。具体到持有份额前十的主动权益类产品中,LOF基金与ETF基金则成功地受到机构持有者的喜爱。

此外,在今年中期基金二十大持仓股中,贵州茅台、五粮液、海康威视、隆基股份、招商银行、泸州老窖、洋河股份、长春高新更受易方达基金的偏爱,成为这些公司持有股数最多的基金公司。宁德时代和智飞生物则是富国基金的心头好;汇添富基金则成为药明康德、韦尔股份持股数组多的基金公司;迈瑞医疗、中国中免是景顺长城的持股重地。

投资者利益不可忽视

回顾过去半年公募基金的表现,东莞证券点评道:今年以来市场风格相对去年发生了巨大的变化,大消费和新能源相关行业分化严重,但从资深基金经理的观点和持仓来看,多数仍坚持在自己擅长的领域,长期来看,做能力圈内的投资往往胜率更高,对投资者来说,降低波动的做法是均衡配置优质产品,切忌在轮动加速的市场中追涨杀跌。债市方面,货币政策收紧的可能性较低,低风险投资者可关注资深、绩优的基金经理管理的纯债基金。

天风证券在其研报中表示,未来,随着居民财富管理需求的持续释放,头部基金依托其品牌效应,预计市场份额将持续提升。

值得关注的是,8月31日,中国证监会主席易会满在会上发表了题为《守初心、练内功、优服务、加快推进基金业高质量发展》的讲话,其中提到,我国基金业已成为服务实体经济和居民财富管理的重要力量,以1998年第一批公募基金设立为标志,我国公募基金行业从试点起步,快速发展壮大,作为重要的机构投资者,在资本市场改革发展稳定中发挥着日益重要的作用。

他表示,要更加突出行业自身发展和客户价值增长的同提升、共进步。贯穿金融服务业一个共同理念就是:坚持以客户为中心,业务开展和服务创新必须优先考虑客户需求,实现可持续的互信共赢。

总体看,公募基金行业坚持持有人利益优先,不断创新产品和服务,在回报投资者、服务投资者方面取得了积极成效,但仍有较大改进空间。比如,记者采访中发现,基金赚钱、基民不赚钱的问题时有发生,这其中固然有投资者自身的因素,但也有行业自身发展观和经营观的问题,反映的是规模情结浓厚,重营销轻持续服务;有的代理销售机构和从业人员背离客户利益,诱导“赎旧买新”。在接受采访的业内人士看来,这些问题必须从维护投资者合法权益的高度切实加以解决,基金机构应自觉坚守客户利益至上,在为客户创造最大价值的同时实现公司的成长壮大。

本文来自网络,不代表-睿景网立场,转载请注明出处:http://www.luijing.com/yanbao/hangye/54764.html

作者: admin

为您推荐

发表评论

邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

联系我们

联系我们

在线咨询: QQ交谈

邮箱: email@luijing.com

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

返回顶部