您的位置 首页 科技

智能手机已走到“穷途末路”?

智能手机市场仿佛在今年崩塌了。2007年1月9日,第一部iPhone的发布让智能手机获得新生,开创了移动互联网新时代,一路高歌于2016年全球销量达14.7亿部见顶后,开始缓缓步入中年,步履之间已有些疲态。

智能手机市场仿佛在今年崩塌了。

2007年1月9日,第一部iPhone的发布让智能手机获得新生,开创了移动互联网新时代,一路高歌于2016年全球销量达14.7亿部见顶后,开始缓缓步入中年,步履之间已有些疲态。

今年来,宏观经济、缺芯涨价、地缘冲突、疫情扰动等因素,均对智能机销量造成负面影响。据中国信通院在5月16日发布的国内手机行业分析报告显示,2022年3月,国内智能手机市场出货量为2150万部,同比下降幅度高达40.5%,智能手机到底怎么了?

民生证券电子首席分析师方竞认为,当下智能机供需两弱的态势,并非单一因素导致。如希望更好预测手机销量趋势,需从头复盘,探讨手机销量不佳的原因。

高端机:安卓受挫、苹果受益

20年初,H公司受制裁影响,份额快速滑落。各大厂商积极军备,意在争夺空白市场。然而时序至21年下半年,安卓阵营并未如期获取H公司的市场。

参考IDC数据,全球600美金以上价位段机型中,H公司曾于19年异军突起,2Q19一度把控了全球17.45%的市占率,并挤压苹果市占率至52.17%。被制裁后,H公司份额快速滑落,4Q21所有国产品牌市占率加总仅有6.65%,而苹果市占率增至79.16%。

国内品牌高端机战略推进不利,背后原因一方面是非H公司手机品牌力不足另一方面是高通8系列SOC发热能耗问题。受此影响,不少安卓厂商开始收缩高端机战略。

智能手机已走到“穷途末路”?

低端机:SOC缺芯开始缓解

台积电作为全球代工龙头,在先进制程领域有绝对统治力。当下,AMD在台积电的产能不断加码,于2021年成为台积电第二大客户;Intel亦计划将大量5/6nm订单转移至台积电生产,并增加3nm CPU订单量。叠加自动驾驶、云计算等领域对GPU的需求也与日俱增,英伟达亦望将下一代H100 GPU交由台积电4nm制程量产。诸多热门应用一定程度挤压了智能机SOC产能。

受益于竞争对手高通SOC能耗过高等因素,MTK的市占率在过去一年内快速攀升,21年9月份全球市占率达42%。 前期MTK的4G及低端5G SOC极为缺货,一定程度上影响了部分主打中低端手机的海外市场。而当下,需求端开始弱化,缺芯渐趋缓解。低端机的核心矛盾,逐渐从供给转向需求。

智能手机已走到“穷途末路”?

突发事件:俄乌冲突与疫情影响

俄乌冲突方面,如单论俄罗斯及乌克兰市场,占全球手机销量比例不高。参考IDC数据,2021年,俄罗斯占全球比例仅有2.4%。从品牌角度看,俄罗斯市场的龙头为小米及三星,苹果公司紧随其后。如海外厂商退出俄罗斯市场,那么小米公司则会相对受益。

然而上述数据分析中,并未考虑欧洲潜在的通胀、及战局导致购买力下修因素。欧洲市场(西欧+中东欧)合计占全球比例达15%左右。如俄乌冲突持续扰动经济,则相关手机销量或将不及预期。

智能手机已走到“穷途末路”?

疫情对电子行业的影响,不仅在需求端,生产及物流亦有较大冲击。

生产端观测工业增加值数据,4月份工业增加值YOY 4.9%,相较于3月份增速下滑7.6%。

需求端,除跟踪手机销量外,亦可参考社零数据,2022年3月-4月,社零总额YOY分别为-3.53%–11.1%。

但是伴随着疫情逐渐受控,智能机销量数据也有一定回暖。4月以来国内市场销量降幅收窄至10-15%之间。展望后市,民生证券认为伴随复工复产,智能机销量将持续回暖。

展望未来

尽管近期诸多媒体报道砍单,但目前渠道库存已有一定收窄,不必过分悲观。

2Q22,去库存的负面影响依旧持续,手机厂为了加速库存去化,延后中低端新机型发售。“618”是重要的观测时点,预计届时将部分缓解库存压力。

3Q22,预计库存望于中旬消化完毕。再加之各大手机厂的中高端机型扎堆发售,预计全球手机市场将重回增长。所以今年手机市场会呈前低后高的态势。

智能手机已走到“穷途末路”?

民生证券参考历史上的PC出货量趋势。全球PC市场于2011年见顶后,进入持续下降通道。但即便在最差的季度,即2013年Q1也仅有12.5%的降幅。

民生证券认为智能机也早已进入存量市场,虽然今年颇多逆风,但同比降幅仍有望控制在中个位数。分阵营来看,安卓阵营方面,旗舰机战略收缩后,2000-3000元价位段成为各家主战场,内卷加剧。相对而言,苹果公司的销量表现更优秀一些。有望实现同比持平。

本文来自网络,不代表睿景网立场,转载请注明出处:http://www.luijing.com/keji/108518.html

为您推荐

发表评论

邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

联系我们

联系我们

在线咨询: QQ交谈

邮箱: 78799268@qq.com

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

返回顶部