您的位置 首页 知识

FOF基金需要止盈吗?

  FOF小课堂,继续开课啦!  今天我们来聊聊各位小伙伴都非常关心的问题:FOF基金 需要止盈吗?

FOF小课堂,继续开课啦!

今天我们来聊聊各位小伙伴都非常关心的问题:FOF基金需要止盈吗?

(一)哪种基金需要止盈?

对于基金止盈这事,业界本身分歧就挺大的。

一部分人认为,A股市场并不成熟,观察上证综指近10年来涨跌变化便知,大盘多年来涨涨跌跌、大起大落,指数一朝回到多年前位置的事也不是没发生过。

在这样一个动态的市场里,如果不学会在获得一定收益后止盈,那么很可能在市场回调时将大部分利润吐回去。

FOF基金需要止盈吗?

另一部分人觉得,买基不是买股,特别是主动管理类基金,很多基金经理会根据市场情况动态调整仓位、寻找更具性价比的标的,基民止盈完全没必要

这里,基长并不想讨论这两种观点谁对谁错,毕竟止盈确实是千人千面。

但回归问题本质,止盈是为了落袋为安、实现个人收益最大化,那么,实际操作起来情况如何?

下面,基长模拟了三种基金净值走势情况

对了,由于我们默认“止盈”这个行为是在“盈利”后发生的,因此这三种情况都包含了A-B点阶段(黑色线),区别发生在B点之后。

FOF基金需要止盈吗?

  第一种

止盈后震荡上涨(红色线)

尽管B-C、D-E阶段净值有一定回撤,但是整体看一直上涨

如果基民在B点就早早止盈,很可能因为后续回撤太小而找不到重新上车的机会,进而也就吃不到B-F阶段的收益

  第二种

止盈后震荡下跌(蓝色线)

B点之后,基金净值频繁震荡、整体下行

如果B点不止盈而坚持持有,后续将失去A-B阶段全部收益、甚至遭遇亏损

  第三种

止盈后震荡市(黄色线)

这种情况下净值波动更为剧烈,B点止盈后,理想状态下,C、E皆为买点,D、F都是止盈点,但实际操作中,几乎没人能精准“踩点”

说到这里,你应该发现了,止盈策略更适用于单一主题行业基金,这是因为在我国,单一行业主题受政策导向刺激明显

当相关行业/主题处于风口时,各路资金蜂拥而来,基金净值在短期内快速增长,可一旦市场发现企业盈利增速跟不上股价增长速度等,资金也会开始冷静、迅速抽离,这种情况下,止盈是用来锁住快速上涨的收益的

(二)FOF基金要止盈么?

搞清了上一个问题,我们就可以正式回答:FOF基金是不太需要止盈的。

Why?

从最直观的数据看,FOF基金指数自基日(2018年2月22日)以来的走势(指数代码:931153)是比较符合上述情况①的:从过去3年多的表现来看,有一定回撤,但趋势整体向上。

FOF基金需要止盈吗?

数据来源:Wind;日期为2018.2.22-2021.12.27。上述数据仅为指数表现结果,最终的投资收益结果和所投资的基金有关,可能和指数表现结果存在较大的出入。指数过往表现不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎。

此外,还需要结合FOF这一产品形态本身的特点去分析。

首先,FOF在成立之初就确定好了投资基准和风险水平。

比如说,偏债类混合FOF的权益仓位一般在0-30%之间,当市场风险较大时,FOF可以多配债基、少配股以此降低风险、控制回撤;

反之,当市场低估时,FOF也可以通过提高权益占比来博取更高收益,但也不会超过30%的仓位限制。

其次,FOF讲究大类资产配置、均衡配置,很少会“押注”某一个主题或行业。

FOF基金经理也会定期调整持仓来适应不同的市场行情,从而有机会帮助基民争取长期的超额收益。

最后,FOF是在全市场优秀的基金中再择优,而基金业绩本身就是FOF经理筛选时的一大重要指标。

(三)总结

对于力争创造期超额收益的FOF基金而言,盈利,不该成为赎回它的唯一理由。

如果止盈后,后续资金有其他需求,比方说医疗、教育等等,那么当持有的FOF达到投资目标后,便可以安排赎回

但如果未达成投资目标,或是继续看好后市上涨空间、认可FOF经理的管理能力,那还是建议继续持有,FOF经理也会根据市场行情继续努力构建适合当下行情的最优配置。(文章来源:广发基金

本文来自网络,不代表睿景网立场,转载请注明出处:http://www.luijing.com/jijin/jijinzhishi/79806.html

为您推荐

发表评论

邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

联系我们

联系我们

在线咨询: QQ交谈

邮箱: 78799268@qq.com

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

返回顶部