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涨一天跌两天 怎么买基金才不会“白忙活”?

  不经意间,2021年的日历翻到了11月中旬。大家今年收益怎么样?  今年以来,A股呈现出明显的结构性分化+持续震荡特征,在这个市场走势下,已经历了连续两年大涨的主动权益基金 ,收益较为平淡。

不经意间,2021年的日历翻到了11月中旬。大家今年收益怎么样?

今年以来,A股呈现出明显的结构性分化+持续震荡特征,在这个市场走势下,已经历了连续两年大涨的主动权益基金,收益较为平淡。

这里有一组数据:

2021年以来,1633只偏股混合型基金中位数仅1.31%,而去年同期收益率中位数是47.45%,两个数据一对比,部分新基民难免心理有不小落差。

其实从长期来看,平均下来每年权益基金能够获得10-20%的预期收益率便是很不错的水平,已经实现了连续两年大涨的主动权益基金暂时“歇歇脚”实属正常。

但还是有一部分投资者不甘于“随波逐流”,一顿折腾、“波段操作”,不仅没有获得预期收益,反而可能造成了亏损。

那么在这样涨一天跌两天的震荡市里,怎么买基金才不会“白忙活”?

1、充分了解你投资的基金

如果说世界上有什么是不应该跟风的东西,那么基金可能是最应该入选的品种之一。没有投资基础、没有市场常识、随大流疯狂进出的人,靠运气赚的钱,终会凭实力亏掉。有的投资者可能是因为听到了高收益的风声慕名而来,高点买入遇上下跌,然后为了减少损失而匆忙割肉,归根结底,就是盲目投资、然后盲目亏损。

投资家罗杰斯曾说过,“除非你真的了解自己在干什么,否则什么也别做”。只有对自己购买的基金产品和基金经理投资风格充分了解并接受,才有可能淡定持有不轻易频繁买卖。

买基金前,我们可以通过基金定期报告,基金合同等公开信息,了解基金的投资范围、投资策略和基金经理的投资风格、历史业绩等等,这些内容都能让持有人更加了解自己手上的基金,并决定后续操作,这些远比每天关注基金净值变化更有必要。

2、择时这事可能费力不讨好

刚接触投资的基民,很容易犯的一个错误就是猜测市场行情然后据此投资,理论上来说,好的择时能力可以在基金业绩的基础上进一步提升投资收益。那么择时行为真的提升投资业绩了吗?

上海证券在2020年6月的一则研报中测算发现:选择择时的绝大部分产品投资者回报都落后于产品收益。当市场环境越复杂时,择时的成功率越低,甚至择时创造的正回报水平远小于它造成的业绩拖累。

事实上,投资中择时并没有想象中那么重要。如下图所示,无论是散户、还是机构投资者,择时收益都为负,但机构投资者通过选股,仍然实现了较为可观的整体收益。

涨一天跌两天 怎么买基金才不会“白忙活”?

A股结构性特点突出,板块短期轮动是常态。与其猜市场是涨是跌,不如把资金托付给专业的基金管理人,让专业的投研团队帮我们判断市场环境变化,精选优质资产进行投资。

3、重视资产配置这一免费午餐

都说天下没有免费的午餐,但诺贝尔经济学奖获得者、“现代投资组合之父”马科维茨说过一句话,“资产配置是投资市场唯一的免费午餐”。简单来说,就是通过资产配置,我们可以通过均衡配置努力降低投资组合的风险。

一种代表性的资产配置就是——“标准普尔家庭资产象限图”。其核心理念就在于把家庭资产分成了四个账户,这四个账户的作用不同,对应资金的投资渠道也各不相同。

涨一天跌两天 怎么买基金才不会“白忙活”?

其实本质上,资产配置的核心理念就是教会我们必须要对自己的资产进行规划分配,在留足生活必需费用以后,再根据不同资产的风险收益水平来进行投资组合,在具体实践过程中,每个人的财产状况、可承受风险能力不同,资产配置的方案也就千差万别。

4、不要过早止盈止损

通过大量的数据统计,可以发现,基民容易在如下两种情况下做出止盈止损行为:

1)持有的基金从亏损到回本

当持有的基金从亏损到回本的那一刻,全身每个毛孔都散发着喜悦的气息。同时,还会有一种想要赎回的冲动。这是非常正常的,人天性里会想要偏离痛苦和恐惧。研究表明,亏损和赚取同样数量的钱,亏损带来的痛苦是赚钱获得的喜悦的2.5倍。

这种情况怎么办呢?最主要的是事前预防。我们买基金恰好在最低点的概率非常小,在买入基金后,出现一段时间的亏损是非常正常的。所以,在买入的时候,我们就应该意识到会有亏损再到回本的过程,也会出现离场这种本能的冲动。

这种冲动是必然存在的,但幸运的是,冲动的大小和持有基金时的亏损幅度也是高度相关,亏损幅度越大回本时想要卖出的欲望越强烈。如果亏损幅度很低,比如最大回撤只有3%以内,虽然也是一件痛苦的事情,但因为幅度较小,影响也比较小。

因此,在买入基金的时候,首先要想清楚自己能够接受的亏损幅度是多大,每个人情况不一样,不知道自己底线的,前期可以保守一点,随着经验的积累,对于自己的底线也会逐步清晰。

2)赚钱出现较大回撤的时候

除了亏损到回本的时候容易想卖出基金外,赚钱然后出现较大回撤的时候也会很想卖出基金保住盈利。

比如说之前因为市场好已经获得了50%的收益,近期市场出现调整,回撤达到了20%,看到收益逐渐减少,会产生严重的损失厌恶,想要卖出落袋为安。

那这个问题应该如何解决呢?浮盈出现回撤这个是看市场的,很难提前判断,如果只是简单的有一定盈利就取出来,这是不正确的,这种方式很容易错过大牛市。

所以,当你想卖出的时候,不妨想想是否有更好的投资方向,要是依然是长期最看好的方向,不妨再多观察些时间。

买基容易养基不易,最重要的是心态。正如巴菲特能够摆脱追涨杀跌的惯性,做到在别人贪婪时恐惧,在别人恐惧时贪婪,优秀的投资者往往能理性判断,跳出市场情绪做出“逆人性”的选择。

(文章整理自华夏基金南方基金)

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