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找到一只好基金然后满仓梭哈 这样可行么

  有投资者会想,既然买基金 就是选基金经理,基金择时长期来看也没那么重要,那我找到自己认可的基金经理,选一只好基金然后满仓买入,这样是否可行呢?

有投资者会想,既然买基金就是选基金经理,基金择时长期来看也没那么重要,那我找到自己认可的基金经理,选一只好基金然后满仓买入,这样是否可行呢?

虽然这样激进的投资方法也有获得高收益的可能,但综合投资的风险,我们并不建议这样操作。下面就和大家一起分析下为什么不建议这样做,都有哪些风险。

第一、鸡蛋放在一个篮子里

我们都知道“不要把鸡蛋放在一个篮子里”这种说法,所以我们选择了投资基金,因为基金本身就是一揽子的股票和债券,避免了单一股票或债券的投资风险。

但是,单支基金仍然会有它的局限性,比方说,股票型基金即使是面对市场大跌的情况下,也必须持有80%以上的股票仓位。如果你只是投资单支的股票基金,那么这只基金的下跌仍然会造成较大的损失。

另外,很多基民喜欢追热门基金经理。很多明星基金,经常重仓某一个或几个热点行业,坐上了风口,业绩自然一起往上飞。

一旦市场热点转换,这些明星基金也就很容易过气。优秀的业绩难以持久,投资者也很容易买在高点上。

第二、追高买在山顶、抄底买在半山腰

即使是经过千挑万选的基金,如果买的时机不对,也会遭遇亏损。

如果在熊市底部区域满仓押上,那是最令人开心的,可以吃到比较丰厚的回报。

但是即使是巴菲特亲自来,也无法给你找出未来的熊市最低点在哪里。

因此,我们在买入基金的时候,并不知道自己身处的位置到底是山底、山腰还是山峰。

所以,比较保险的做法就是不要一把梭。

满仓押上,有可能会让你的资金从1变成2、3甚至更高,但这只是量变。

失败的一把梭,却会让你的资金从1变成0,这可是质变!

满仓操作相当于把手头上的“子弹”都打上,一切交给市场,风险太高,一旦持有的基金亏损,可能造成“满盘皆输”的局面。极端情况下,如果基金净值下跌50%,需要翻倍才能回本;如果下跌70%,则需要翻三倍多才回本。

如何做好仓位管理?

大家不要一听这个仓位管理,就打了退堂鼓。其实往简单的说,仓位管理就类似你现在手里有100个鸡蛋,计划把其中的65个鸡蛋放到5个篮子里去。那么你什么时候放完,每次放多少个,要不要换篮子来放,要不要先拿出来,这个过程就算是仓位管理。

要做好仓位管理得先知道什么是好的仓位。

什么是好仓位?

对于个人基民而言,好的基金仓位是可以让投资者,无论在市场上涨还是下跌的时候,都不会产生后悔、焦虑心情,反而是一个让人舒服、可攻可守的仓位状态。怎么找到好仓位呢?

办法一:用抄作业的思路去管理仓位

我们可以看一下,股票基金、FOF基金的情况来调整仓位。

以FOF基金为例,专业买手的持仓里也一般不超过30只基金,所以做好仓位管理的前提,就是要基金数量别贪多,宜精不宜多。

另外可以根据基金的仓位动态调整我们自己组合的仓位,基金趋势性的加仓、减仓都对市场有助涨、助跌的作用。而A股也有一个公募基金88魔咒,即公募基金仓位上升到88%,基本是阶段性的高点,市场整体增量资金不多了。所以这个时候我们的基金组合也可以适当降低仓位,落袋为安,减少波动。

办法二:根据市场点位、估值情况来管理仓位

一般而言,大盘如果处于市场低位,上涨空间巨大,可以重仓持有。如果涨幅过大、处于相对高位震荡阶段,可以保持半仓仓位。如果大盘开始调整向下,则可以降低到一两成的仓位。低点重仓、中点半仓、高点轻仓是基金投资的关键参考指标。

办法:根据自己的投资风格来管理仓位

虽然我们市场强调,基金投资是提倡长期价值投资,但仍然会有投资者乐于利用基金进行短期投资。对于这类投资风格的基民来说,基金调仓会更频繁,因此站在这个角度,为了更短时间地获取收益,他们的基金仓位往往会比较高。

但对于长期基金投资者而言,做好中长期的仓位控制将更为重要。具体的仓位管理策略,可以选择定投但不定额去管理比较好。就是定期投入,但是金额根据市场涨跌自行调整,原则是跌了多加,涨了少加或者不加。

面对当下行情应该如何调整仓位?

近期市场指数又重新站上3700,上证快回到年初高点,但板块轮动快速,基民赚钱效应并不是很好。那我们如何根据行情调整仓位呢?

情况一:仓位较轻

如果目前仓位较轻,可以关注已经调整很多的医药、消费赛道。但如果仅仅是从短期角度出发,或者是想抄底博反弹的话,现在并不是很好的时点。

因为目前的市场热点并不在这两个行业,抱团已经瓦解了,在追逐更高收益的情况下,资金只会加紧出这两个行业流出,然后跑到更加热门的行业里面去,比如说周期板块、中小市值板块、新能源板块等。 其次,这两个行业由于过去两年的高基数,目前的营收增速是比较低的,行业增速变慢了,不再是景气行业了,未来这种趋势大概率还好维持比较长的时间。

但从长期看,医药、消费依然是长跑好赛道。但目前想要入手的话,也不能一把梭哈,建议采用定投的方式参与,底部积累跟多筹码,定投也更能摊低成本。

情况二:仓位重的

如果目前仓位较重,并且已经积累了不少利润,在热门赛道开始高位震荡调整的时候,可以适当减仓,落袋为安。

而如果仓位较重,但是被套牢又没有更多资金补仓的投资者,如果短期不着急周转资金,也可以不必卖出止损,只要认可基金经理的投资理念,相信在下一次风格转化时,基金也会转亏为盈。对于上班族,每月有工资可以加仓的,可以采用定投的方式,低位补仓,拉低成本。

(文章整理自中欧基金广发基金)

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作者: admin

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