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一回本就想卖 买基金是为了回本吗?

  最近随着市场回暖,基金 收益也有所回升,一些被股市伤透了心的投资者也开始蠢蠢欲动。事实上,大跌能死扛,一回本就想卖是投资中常见的现象。今天我们就来分析下为什么一回本就想卖,到底应不应该卖?应该怎么卖?

最近随着市场回暖,基金收益也有所回升,一些被股市伤透了心的投资者也开始蠢蠢欲动。事实上,大跌能死扛,一回本就想卖是投资中常见的现象。今天我们就来分析下为什么一回本就想卖,到底应不应该卖?应该怎么卖?

锚定效应

行为经济学中的“锚定效应”,可以部分解释这种现象形成的原因。

一般来说,当人们需要对某个事件做定量估测时,我们的头脑会通过第一印象或第一信息产生偏见,会将某些已知数值作为“起始值”,而这个“起始值”会像“锚”一样制约着“估测值”。

放到经济学行为中就是,投资人往往会将历史净值、历史业绩、自己投入成本作为“锚”,也就是所谓的参照物。

要规避这种心理,避免卖飞的操作,主要是要找到正确的锚。突然的大涨容易让人一时间改变观点与信仰,这种时候特别需要我们保持理性与冷静。市场短期波动对我们投资判断的干扰,就是“市场先生”所带来的影响,正如格雷厄姆所言,“市场先生”每天都会向我们出价,从短期来看,市场先生似乎总是主导着市场,但是从长期来看,价值先生才是最终的股价推动力。

另外,在我们想卖出基金前,不妨问自己下面几个问题:

第一,你养基的目的是什么?我相信大部分人买基金,肯定是为了赚钱,而不是为了追逐某种亏钱的“快感”。

因此,对于大部分人来说回本就卖,基本就等于白忙活一场没赚到钱,期间还各种提心吊胆,何必呢。

第二,如果你担心短期继续回调,想着现在卖掉,等市场回调再买回来,做个波段。我只能说想法是好的,逻辑上也没啥问题,但这种操作对于普通基民来说太难了。

而且基金与股票相比可以说并不灵活,因此买基金更多是还是以获取长期收益为主,因此没必要受短期波动影响进行操作,想做波段不如去炒股。

第三,你觉得基金还能涨吗?

如果产品的风险在自己的承受能力内的话,要不要等回本后卖出,那就要看后面还有没有上涨的潜力,这取决于2点:

自己是否还看好基金投资的资产

对于偏股基金来说,如果是具体的行业主题基金,你看好该行业的景气度,并没有明显的利空冲击,那么从中长期角度而言,就可以考虑继续持有;如果是宽基指数基金,像沪深300、创业板、中证500这类,认为股市未来还有较大上涨空间的话,也不必着急卖。

虽然说买基金是为了赚钱,而不是就图个回本,但如果自己实在不看好这只基金主投的方向,那么趁着回本赎回,完全没有问题。

自己是否信得过基金公司的投研实力、基金经理的管理能力

如果基金并非明确跟踪某类指数或行业,自己不确定接下来基金经理会投资什么的话,至于还要不要继续投资,就看你是否相信基金经理的能力了。当然,现在很多基金经理也不是孤军奋战,投资决断常常都是公司整个投研体系一起决定的。

,卖出基金后,有更好的投资选择吗?如果有个项目等着你投,不仅能稳定翻倍,一旦亏钱还帮你兜底,我觉得有赎回基金的想法无可厚非。

但对于普通人来说,环顾如今的投资市场,银行理财不再保本,股票花费精力大,操作门槛高,楼市就更不用说了。可能还是基金更适合大家,交给专业人士打理,省时省力。

所以我们不能以回本,作为基金卖出的指标。卖出止盈,有更科学的策略。

1、目标止盈法

这个策略很好理解,就是给自己设定一个收益目标,比如是20%,那你买的基金收益达到20%之后,就卖出。

这个策略可以提高基金投资的体验感,达到目标就卖出,落袋为安,可以实实在在拿到收益,适合比较保守的基民。

大家可以根据资金的可投资年限,设定止盈目标,时间越长可以设置更高的止盈目标。权益类基金的历史年化收益在15%~18%之间,大家可以按照这个标准做一个参考。

另外,目标止盈很适合用在风口行业的短期投资上。

比如今年的周期行业,有一波不错的走势,你可以赚一波走人,但是不适合拿大资金去长期投入。这个时候,你就可以设置为20%,赚到了就卖出不玩了,因为这样的风口会持续一小段时间。

2、估值止盈法

这个策略的核心,是判断市场现在的估值水平,主要是监控估值的历史百分位。

比方说,你持有新能源车的主题基金,现在不知道要不要卖?

通过查询发现,现在新能源车的市盈率百分位是83%,那就意味着,现在新能源车的估值,比历史上8成的时间都要高,显然价格是被高估的,已经在车上的就不要再加仓了,可以考虑止盈了。

如果是行业基金,就重点看对应行业指数的估值,当估值比历史上80%情况都要高时,就要止盈一半,等估值百分位超过90%时,再卖出剩下的一半。

如果是混合型主动基金,各行各业的股票都买了点,可以参考沪深300,看市场整体是否高估。

3、回撤止盈法

这个方法算是估值止盈的进化版。估值止盈是要等到出现泡沫再卖出,忽略中间的波动。但有些基民可能比较保守,市场跌了就怕一直跌,又怕卖早了,赚不到后续收益。

这时候我们可以设置一个回撤指标,比如10%。当价格创新高之后掉头向下跌10%,那就先卖出一半,如果后期涨回来了,就继续持有不动,如果继续下跌10%,那就清仓卖掉最后的一半。

回撤止盈法适用于前期利润较厚,能在大跌前落袋为安,既能享受泡沫的红利,也不会被后期的挤泡沫阶段伤筋动骨。

总结来看,我们要牢牢记住,基金投资,是为了获取长期的收益,而不是为了回本。经历了基金被套,很多投资者是比较痛苦的,在这个痛苦中就要找到教训。好的基金持有的时间越长越能展现他的赚钱效应,从这一方面也可以考虑长期持有。

(文章整理自华夏基金南方基金)

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作者: admin

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