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还在市场波动中犹豫不决?基金投资如何才能不纠结?

  近期,A股重启震荡模式,赚指数不赚钱的行情,不少基金 投资者表示心累。股市大跌时,纠结要不要抄底,买早了会有浮亏,买晚了又会错失良机。等到股市大涨时,纠结要不要追涨,后悔当初买少了,想追加又怕买在高位。

近期,A股重启震荡模式,赚指数不赚钱的行情,不少基金投资者表示心累。股市大跌时,纠结要不要抄底,买早了会有浮亏,买晚了又会错失良机。等到股市大涨时,纠结要不要追涨,后悔当初买少了,想追加又怕买在高位。

基金投资总是犹豫纠结,这种症状的投资者,其思维过程可以上演一部跌宕起伏的心理剧。

还在市场波动中犹豫不决?基金投资如何才能不纠结?

因为犹豫不确定,所以会导致决策上的失误。一味犹豫和徘徊,往往容易错过最佳时机。那么,基金到底怎么投才能摆脱纠结症?

一、买基篇:买什么?何时买?买多少?

当我们准备进行基金投资时,我们必然会面临这样一些问题:选什么基金好呢?在哪个渠道买妥当?什么时候买合适?买哪家公司的靠谱?为什么要买这只基金?具体怎么操作呢?这么多问题,到底该怎么解决?

第一,考虑当前的基本面、政策面、资金面等市场因素。如果市场基本面趋势向上,政策面有各种扶持政策,场外资金也在持续进场,那么即使当前估值处于相对高位,未来的盈利也有较大可能消化当前的高估值,市场依然存在上涨空间。

第二,考虑行情的发展阶段。在投资界有两种截然不同的投资方法,一种是顺势交易,也就是在上涨初期买入、在下跌初期离场,不用预测股市什么时候到顶,也不会去预测什么时候掉头下跌,只用等待市场趋势出现后再去操作。另一种是逆向交易,也就是咱们常说的“别人恐惧时我贪婪”,当股市还在下跌的时候,从估值、资金、政策等角度判断,认为市场已经有了足够的吸引力,就选择买入,并在判断市场可能快见顶的时候卖出。总体而言,逆势布局对投资者的专业性以及心理承受能力要求都比较高,投资收益也可能更高;顺势投资相对较简单,不过也要综合考虑市场行情和自身风险承受能力。

此外,权益基金还有两种比较通用的择时方法:一是回撤买入法。牛市中优秀权益基金的涨跌往往具有连续性,当基金净值连续回撤到其周或者月的同类排名的后1/2甚至后1/3时,此时买入可能会买到一个相对低位;二是启动买入法。对于看好的绩优基金,如果没有把握能够找到“抄底”的机会,可以考虑在基金开启连续上涨阶段的第二天或第三天买入。

对于买什么,主要还是根据自己的风险偏好进行选择,对于基金经理的选择,可以参考3-5年完整业绩和回撤情况,结合市场的变化来看他是否公平对待所有产品。另外要了解基金经理的投资理念,看看和自己的理念和资金安排是否符合。

对于买多少,这个问题因人而异,不好一概而论。但是有个总的原则,别买太多,买太多会让自己心态变化,千万别影响到自己的心态,最好用闲钱,作为你现金和固定收益理财的一个补充。

二、投基篇:基金跌了怎么办?基金赚了要不要卖?

首先,要认识到权益类或者偏股基金亏损是正常的。市场中的机会,很多都是通过回调产生的,下跌的过程中,一方面可以把意志不坚定的资金甩出去。另外一方面,能不断的给场外的资金创造入场的机会。

其次,长期来看股市具有10%到13%的年化收益率,但这不代表每年的收益率都完全相同。有些年份,收益能达到40-50%甚至更高的,有些年份收益会很低甚至亏损。能否接受亏损,能否拿得住是能否获得更高收益的关键。

最后,要理性分析亏损的性质:正常的亏损应当接受,不正常的亏损(如大幅跑输市场、基金管理人不负责任等)就要果断的赎回止损。一个比较理性且可接受的目标,是在长期内获取令人满意的收益。在获取长期收益的路上,做好基金组合投资,做好配置,一些收益一般的产品,绝对不会令你伤筋动骨。如果受了亏损便难以入眠,或者说明你承担的风险真的高了,或者要锻炼心理素质,使得自己的风险神经更强壮些。

买基金不要有太多成本情结,暂时的亏损并不是你卖出的理由,暂时的盈利也不是,我们要站在投资目标的基础上来判断,投资基金前最好给自己设定一个预期收益,比如赚15%、20%,如果达到了预期收益,最好就不要因为好高骛远而继续持有,可以选择分批卖出止盈并保留部分仓位,以防止错过后面的上涨。

另外,大家在卖出之前不妨考虑一下,目前资产配置的情况是否合理?比如说,由于去年权益基金收益很好、市值大增,导致自己的资产配置中权益基金的占比过高,但是后来市场如果有震荡趋势,那么不妨考虑适当减少权益基金配置、增加一些固收+类基金,做到进可攻退可守。

总之,“理性赎回、优胜劣汰。”对优秀的基金经理和产品,不因涨多了就赎回,也不因大盘下跌的回撤而离场;对不具备上涨潜力的基金,不因亏损而继续期待反弹,而应果断赎回切换更优秀的产品。

三、定投篇:投多少好?亏了/赚了还要不要继续?

由于人性的贪婪和恐惧,在投资中导致越跌越不敢买,越涨越追着买;买高了又怕套住,不买又怕涨上去;对于投资者常常左右为难,不知如何是好。

基金定投的策略恰恰是反人性的,可以规避心理因素的影响,可以说任市场如何震荡调整,只要你有耐心坚持,不仅会带来较好的投资回报,而且通过你的获利周期,对于掌握市场规律也会积累一定经验,在投资心态上也会更加成熟。

那么定投时间多久为好?答案是不宜过长、不宜过短。

时间过长,拉低持仓成本的效果变差,降低收益体验。因为定投的意义是为了均摊成本,如果累计资金量已经非常大了,继续定投起到均摊成本的作用是微乎其微的。

时间过短,市场没有经过充分震荡,定投很可能起不到均摊成本的效果。

所以,定投也要学会设置止盈点,适时退出,锁定已有收益。当然,不同的定投策略,会有不同的止盈方法。比如目标止盈法、最大回撤止盈法、估值止盈法等。

定投是一种纪律投资,通过强制性的执行来管住自己追涨杀跌的手。既然给自己设定了投资纪律,就要严格遵守。定投是一种理财方式,大家不要去奢求能够买在最低点、或者卖在最高点。坚定目标,知足常乐,这样才有机会获得更可观的回报。

四、摆脱纠结的正确投资方式

1、理性看待市场,做好风险防控

股神巴菲特曾说“在别人贪婪时恐惧,在别人恐惧时贪婪”,在市场震荡时,大家要学习投资大师的“逆向思维”,冷静看待,切勿追涨杀跌。

如果手上还有短期(比如3—6个月)不用的闲钱,可以逢低布局。同时,还要提醒各位投资者在进行投资操作时,要考虑清楚自己的风险承受能力和投资目标。对于有一定风险承受能力、能够持有较长时间的投资者,面对市场震荡,保持长线投资心态,逢低布局配置优质资产,待A股反弹时可以获得理想的长期收益。

2、坚持定投,分批入场摊薄成本

投资最怕高位被套,但定投更擅长爬坑。市场反复震荡虽然令人心神不宁,但是换个角度来想,股市下跌可能是我们难得捡便宜筹码的好时机。在低位获得的筹码越多,建仓成本就越低,当上涨周期来临的时候,可以获得更多超额收益。同时,定投可以发挥淡化择时、分散风险的优势,让投资者的情绪更稳定。

3、做好资产配置,分散风险

不管市场如何纷纷扰扰,做好自己的资产配置才最重要。在投资时做好一定比例的股债配置,债券是有效规避股市波动的稳健资产之一,配置有机会降低投资组合的整体波动性。运用“核心+卫星”投资策略。核心基金是最好长期不动的,卫星基金是可以变动的,一般情况下核心基金是要长期持有的,卫星基金是中短期持有的思路。

总之,准确预测市场很难,很多时候不知道明天是会吃肉还是挨打。守住初心、放眼长远或许才能让我们在涨涨跌跌的行情中走得更远。

(文章整理自长信基金申万菱信基金中泰证券资管、华夏基金、中银国际证券资管)

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作者: admin

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