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如何判断市场见顶了?基金要不要赎回?

  近期,A股出现了连续的高位震荡,后续继续上涨还是掉头向下?不少投资者无从判断了,看着手里回本的基金 又快跌回去了,不免纠结要不要先赎回?那么下面就来看看市场有哪些指标值得我们参考~

近期,A股出现了连续的高位震荡,后续继续上涨还是掉头向下?不少投资者无从判断了,看着手里回本的基金又快跌回去了,不免纠结要不要先赎回?那么下面就来看看市场有哪些指标值得我们参考~

如何判断市场见顶了?基金要不要赎回?

一、判断市场是否见顶

一看:两融余额

两融余额,也就是融资融券余额,素有投资者情绪“晴雨表”之称。它是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物,借入资金买入证券或者借入证券并卖出的行为,其核心就是借钱和借证券

业内人士指出,两融数据上行的背后,一方面体现出有两融客户对市场看好,表现活跃;另一方面也因为近年来两融制度得到一系列优化

透过历年数据发现,两融余额和沪深300的相关性非常之高,接近0.85

结合历史数据,2015年后最高沪深300最高点位出现在今年2月,而6月1日,两融余额达到17349亿,创下2015年7月以来新高。这是不是说明了沪深300还能给我们带来“惊喜”呢?我们拭目以待。

二看:两市成交

沪深两市成交量直接反映了市场整体或个股的交投情况。成交量可以理解是是一种供需的表现,当供不应求时,人潮汹涌,都要买进,成交量自然放大;反之,供过于求,市场冷清无人,买气稀少,成交量势必萎缩

美国著名的投资专家格兰维尔曾经说过,“成交量是股票的元气,而股价是成交量的反映罢了,成交量的变化,是股价变化的前兆”。

截至2021.6.2,沪深两市成交额连续4天突破1万亿元,成交量是推动股价上的原动力,市场的有效变动必须要有成交量的配合。6月3日两市成交出现一定的萎缩,后续还要密切跟踪一下。

19年以来,两市交易量上涨区间中,都多少伴随股指的上扬趋势,而从该区间的数据发现股指的顶点下挫点常发生在交易量总体下行的区间中。现在交易量行情正处于稳健上升区间,未来如何我们也拭目以待。

三看:北向资金

简单来说,北向资金其实就是海外资本流入A股的资金。

北向资金值得关注的原因有三最透明、最易观察:由于北向资金的流动需要在香港进行,所以相关的信息都会进行信息披露

有强大的投研团队:北向资金本质就是外资,他们往往是机构投资者,一般来说都有强大的投研团队支撑

风险偏好较低:北向资金过去5年的投资业绩看,远超市场,而且北向资金是对外部事件最敏感的一波资金

今年上半年的北上资金量已经和去年相当。也从侧面反映出了海外资金看好A股

还是要提醒大家,市场变幻莫测,历史数据并不完全预示着未来表现,还是要对市场保持敬畏之心哦。

二、判断基金要不要赎回?

问:市场发生了什么变化?

看市场是否发生了重大变化,市场估值是处于高位了吗?市场长期趋势变坏了吗?

这也可以根据上述的三个指标进行判断,例如两市成交额是否连续缩减,北向资金是否出现连续的净流出等等。

如果是,那么确实可以考虑赎回基金避险,但是,如果市场只是受到短期事件性冲击,或者只是涨了太多之后的回调,则大可没有必要惊慌。

二问:持有的基金产品发生了什么变化?

重新检查自己持有的基金产品,是否发生了重大事件,导致基金原本的运作出现变化。

比如基金经理是否换人了?基金投资策略是否有变化了?基金的规模是否增长过快了?等等这些实质上可能会影响基金产品未来表现的重大变化。

如果检查完一圈下来,“它”还是你最初中意的“它”,则不要轻易放弃。

三问:自身的资产配置组合符合你的投资目标吗?

对于投资基金而言,市场后面怎么走确实很重要,但是,更重要的是你自身的情况。

我们对股市的预判有可能出错,而且事实上,经常出错,因此,大类资产配置、各个资产的占比健康才是对我们来讲最重要的事。

不论市场如何,“你”自身的情况是最核心的,如果说当前对于基金不合适的配置比例,导致偏离了自身整体的投资目标,那也是需要调整的。

四问:赎回之后,有更好更适合自己的投资么?

如果说赎回了基金,这部分多余的资金没有更好的去处,甚至最终如果还是要回到市场中的话,建议大家最好重新审视一下长期投资的计划。

  “慢富”需要长期坚持,而不是“脉冲式”的进进出出。

希望“快富”而频繁交易的短期化投资行为并不能真正实现快富,反而会错失了坚持长期投资带来的慢富。

一个很简单的道理:基金业绩总会起起伏伏,但成本是永恒的。而且,千万不要忽视频繁申赎基金所耗费的交易成本,长期如此操作,对投资收益的耗损可能超过你的想象。

五问:你对判断下一次何时进场有具体想法吗?

基金产品赎回后可能面对不同的市场变化,无论市场是如你预期下跌,还是不如你预期上涨,你有具体的想法吗?

当你准备撤出时,市场大概率已经在下跌当中了,而当你再次进入市场,市场大概率也已经企稳并在上涨中。

这其实就是典型的“追涨杀跌”。

更重要的是,市场不会按照我们预期的方式行进,当你为了逃避市场波动而选择离开时,那你必然会为了下一次何时进场而犹豫不决。

投资理财是长期的事情,我们要以长期的眼光和更平和的心态来进行投资理财。

  最好的风控是事前风控,在买入之前,给自己做好充分的风险提示,信任,方才托付;持有中,和“市场先生”和谐共处,股票市场的短期扰动不可避免,不妨提高对波动的钝感力,怀着长期投资的信仰,才能在慢富的道路上走得更坦然;

至于现在要不要赎回,如果没有短期用钱的压力,当面对市场突发风险时,不妨做一个有耐心的人,特别是想要离场之际,先给自己来一个“赎回五问”。甚至,在市场出现非理性回调时,适当逆向布局,长期来看也是不错的选择。

(文章整理自南方基金、博道基金)

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作者: admin

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