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高考作文:数据告诉你 为什么“善弈者通盘无妙手”?

  今年的高考作文题引发网友纷纷喊难,小编在其中看到了这样一个题目:

今年的高考作文题引发网友纷纷喊难,小编在其中看到了这样一个题目:

高考作文:数据告诉你 为什么“善弈者通盘无妙手”?

其实对于做投资的人来说,这个题目或许是个“送分题”,因为在投资界一直流传着这么一句名言,叫做 “善弈者通盘无妙手”

对照来看,高考作文题目中的“本手”就像是坚持价值投资、长期投资这样比较基础的投资方法;“妙手”则是通过一些复杂的方法,实现“精准择时”、“精准择基”资产快速增值的方法;而“俗手”呢,指的就是“追涨杀跌”等等错误投资方式了。

“善弈者通盘无妙手”放到投资领域,说的就是真正的交易高手很多时候更在乎投资业绩的稳定性和可持续性,所以会采用一些看起来比较基础、比较稳定、甚至比较按部就班的投资方式,而不是一味去追求华丽的招式。

越是资深的投资者,你跟他们聊天,会发现他们很少去企图找到每一只牛股或是把握住每一次价格的涨跌,他们更多的是恪守自己的交易原则,按自己的交易规则去长期、稳健的投资。看似通盘没有出现很多“妙手”,却总是能够尽可能少犯一些错误,减少“俗手”,从而得到不错的投资体验。

但是为什么投资做久了,大佬们都会纷纷“返璞归真”呢?看起来没有什么“高光时刻”的“本手”,真的比追求“妙手”更适合大多数投资者吗?咱们今天一起来看看这么几个数。

专注“本手”反而“胜率”更高?

现实的投资案例中,“本手”、“妙手”哪种胜率更高呢?

咱们来看第一个数据:七成

高考作文:数据告诉你 为什么“善弈者通盘无妙手”?

在去年做的基民报告中可以看到,持有3年以上时间的客户中,95%以上的客户盈利都超过了5%;而持有基金不到3个月的客户里,超过了7成人都是亏损的;并且随着客户持有时间越长,盈利的概率越高。

《诺安成长投资者交易行为洞察报告》也显示,诺安成长的持有人,随着持有时间的增加,平均持有收益大幅提升,而随着月均交易频率降低,盈利人群占比明显提升。

由此可见,有些投资者用的技法很多,频繁交易,试图踩中市场的节奏,结果越努力反越容易亏,倒不如持有超过3年,没有什么“妙手”的客户。

让我们把目光从投资者身上,转移到基金产品上来,会发现第二个数据:九成。

小编统计了截至2022年3月31日市场上6764只混合型基金,剔除掉未披露收益的,会发现如果近一年来看,正收益的只数只占43.46%,而近三年来看,正收益只数达到97.07%,近五年来看,正收益只数达到97.26%。

高考作文:数据告诉你 为什么“善弈者通盘无妙手”?

数据时间截至 2022.3.31,基金的过往业绩不预示未来表现,市场有风险,投资需谨慎

这两项对比下来,结果还是挺一目了然的了。坚持“本手”,长期地做好价值投资的朋友们,相对于频繁买卖、追涨杀跌的朋友,确实有更大的概率、获得更好一些的投资体验。

如何做到坚持“本手”呢?

既然在投资里坚持“本手”其实对于普通投资者来说,可能相反“胜率”更高,也是资深投资者最推崇的,那么如何做到坚持“本手”呢?

一、敬畏市场,不能盲目自信

如果去看那些成功的投资者,会发现,他们总是会不约而同提到一个词“敬畏市场”。作为当今最成功的投资者之一,巴菲特曾经多次被人问及:“伯克希尔的投资决策常常能抓住市场时机,你们是怎么做到的呢?”

巴菲特每次都坚定的回答:他从来都没有搞清楚怎么确定市场的时机。他坚称,他永远不会揣测市场的时机,“我们对股市会怎样变化没有哪怕一点点想法,我们没法毫无差错地选中市场的时机,我们永远不会根据股市会怎么走来买(股票)。”

是不是很奇妙?很多初学者信心满满的说自己能够预测到市场会不会涨,资深一点的人会说,自己不一定能预判到未来,而真正的顶级投资人会说,我们完全预判不到市场,也不会去预判市场。

所以坚持“本手”的第一步,还是坚守“本心”,把“投资”真正的当成一场“投资”,而不是一场“赌博”。去根据所投产品的价值、估值、赛道、基本面去进行了解,然后选择一个“优等生”,长期地、耐心地去持有,伴随着这样优质的、伟大的企业成长,从中获得收益。

二、相信时间的力量

人们经常把投资比喻成“时间的玫瑰”,不能一播种下种子马上第二天就想着收获,很多成功的投资是需要时间的力量来浇灌的。

一个非常典型的案例,是巴菲特在《致股东的信》中提到的,如果1965 年投资 1 万美元购买伯克希尔的股票,你知道在 2021 年会变成多少钱吗?

答案是, 3.64 亿美元。

是不是很惊人?

高考作文:数据告诉你 为什么“善弈者通盘无妙手”?

从上图可以看到,其实从1965年一直到1991年的期间,我们并没有看到什么疯狂的增长,什么一夜暴富的财富神话,没有什么复杂的投资交易手段,这一切只不过就是长期投资加上复利的力量。

三、逆向投资,或者定投

投资的本质还是需要买低卖高,但是咱们会发现在现实生活中,大部分的投资者往往都是在市场的最高点涌入的,当市场过热,几百亿基金一日售罄的时候,往往风险就已经悄然来临。如果“随大流”在这个时候进入市场,通常会迎来比较深、比较急的下跌,给人带来特别痛苦的投资体验。面对每天一打开就是满屏绿色的账户,普通投资者确实很难坚持“本手”。

所以咱们还是需要一定的“逆向投资”思维,也就是在市场低位的时候投资,在高位时候卖出,这也是一种对于投资本源的回归。

但是普通投资者其实还要面临一重考验——究竟什么时候是低点,什么时候是高点呢?针对这种情况,可以考虑采用基金定投的方式,定期地将定额的资金投入到指定的基金中去,从而实现低点多投,高点少投,这样就可以比较自律性的做到坚持“本手”了

最后想说,善弈者通盘无妙手,善战者无赫赫之功,善医者无煌煌之名。自古以来,汹涌澎湃的豪情壮志固然让人激动,但是最高明的技巧往往反而是那些看起来平淡无奇、却回归本源的方法。您说对吗?

(文章来源:诺安基金

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