飞龙股份值得长期持有吗 飞龙股份未来发展趋势怎么样

飞龙股份值得长期持有吗?飞龙股份未来发展趋势怎么样?据了解，2022年至今尚未有券商对飞龙股份股价进行目标价预估，仅有东北证券一家在4月29日给出未来估值和业绩的预期。

券商认为：预计公司2022-2024年归母净利润分别为1.69亿、2.30亿、2.82亿，EPS分别为0.34元、0.46元、0.56元，市盈率分别为14.05倍、10.32倍、8.42倍，予以“买入”评级。

风险提示：原材料价格波动，公司新产品开拓不及预期

2022Q1实现营收8.12亿元，同比-10.48%。实现归母净利润0.09亿元，同比-88.23%。一季度短期承压源于生铁、镍等原材料价格处于高位。

原材料价格导致毛利率承压，各项费用维持稳定。2021年公司毛利率21.13%，同比下降1.74个百分点，2022年Q1毛利率17.54%，同比下降6.46个百分点，主要原因来自于原材料价格较高。2021年公司销售/管理/财务/研发费用率分别为3.13%/5.97%/1.25%/6.33%，同比-0.53/-0.67/+0.01/-0.27个百分点。2022Q1公司销售/管理/财务/研发费用率分别为3.43%/5.62%/1.54%/6.25%，同比-0.19/+1.13/+0.21/+0.80个百分点。

涡壳业务为当前主要业绩支撑，未来上升空间广阔。公司涡轮增压器壳体产品受客户广泛认可，且实现客户突破，近年来保持销量的稳定增长。

我们预计公司涡轮增压器壳体业务短期内或受到原材料价格影响，但长远来看依然有较大的上升空间。

电子水泵与热管理模块为转型方向。公司未来以电子水泵系列和热管理模块系统产品为主攻方向。电动水泵产品单车价值大于传统机械水泵的单车价值。传统水泵单价200元左右，燃油车单车配置一个;电子水泵单价高，均价为400元左右，新能源汽车单车应用2-5个电子水泵。热管理方面，主要产品有泵类、阀类等集成或各种变型产品等。此外，公司产品应用范围也将由汽车、充电桩扩展至5G基站、通信设备、现代化农业器械、风力和太阳能储能等民用领域。

瑞银：上调金风科技(02208)目标价105%至18.5港元 评级升至“买入”