研究

　　至诚财经获悉，高盛发布研究报告称，维持太古地产(01972)“买入”评级，在更新物业项目表和租金假设后，将2022-24年每股盈利预测下调5%至1%，目标价由26.5港元下调至26港元。

　　至诚财经获悉，光大证券发布研究报告称，维持华虹半导体(01347)“买入”评级，维持2022-24年归母净利润预测为3.33/4.38/4.71亿美元(同比增27%/31%/8%)。公司产品持续涨价带动盈利能力提升，且12寸进一步扩产有望打开新的成长空间，驱动估值提升。该行维持看好基本面强劲增长势头，产能利用率维持高位，8寸基本面稳定、12寸积极上量。

　　至诚财经获悉，中泰国际发布研究报告称，维持丘钛科技(01478)“增持”评级，预计2022/23年净利润为3.1/6亿元，目标价下调至4.9港元，潜在升幅为18.9%。该行预计手机相关产品出货量及ASP在短期仍将承压，但在4Q22可能出现改善，毛利率有望因产能利用率回升出现边际改善。

　　至诚财经获悉，国盛证券发布研究报告称，首予科济药业-B(02171)“买入“评级，预计2022-24年营业收入为0.1/0.25/2.57亿元(同比-61.26%/150.67%/919.86%)，预计今年合理市值约214.6亿元。公司在实体瘤CAR-T方面率先布局，核心产品价值兑现可期;已建立成熟且不断革新的CAR-T技术平台、独立并具有规模效应的商业化产能，管线梯队储备丰富、层次合理，该行看好长期发展。

　　至诚财经获悉，大和发布研究报告称，重申美兰空港(00357)“买入”评级，目标价由32港元下调18.8%至26港元，预计2022年将出现净亏损，调低2023-24年盈利增长20%-28%，以反映上半年盈利预警和最新疫情影响。

　　至诚财经获悉，长江证券发布研究报告称，维持吉利汽车(00175)“买入”评级，预计2022-24年EPS为0.67/0.88/1.15元。短期来看，受益于行业回暖销量有望持续向上，雷神系列车型交付助力新能源占比提升。帝豪L雷神加速交付，后续多款车型逐月落地，混动车型进入放量期。极氪供应链改善有望三季度贡献更多增量。中国星·高端系列销量占比提升，产品结构持续向好，单车ASP有所提升，有望推动业绩改善。

　　至诚财经获悉，开源证券发布研究报告称，首予阿里巴巴-SW(09988)“买入”评级，预计FY2023-25non-GAAP归母净利润为1415/1627/1914亿元。截至FY2022公司中国零售商业年度活跃消费者达9.03亿人，生态体系GMV达83170亿元。短期看，消费意愿趋于谨慎，线上流量增长竞争激烈，公司持续投入近场电商布局、物流履约及供应链建设导致收入利润承压;长期看，随着消费端远中近场零售场景覆盖更多需求，云计算利润率持续提升，未来仍有望保持健康增长。

　　至诚财经获悉，瑞信发布研究报告称，维持中国联通(00762)“跑赢大市”评级，相信其业务增长动力不变，目标价5.6港元。公司次季收入、EBITDA大致符合该行预期，但没有改变全年财务及扩建网络指引，并重申预计移动每用户平均收入增长稳定至持平，称或不再推出手机补贴。

　　至诚财经获悉，华创证券发布研究报告称，维持固生堂(02273)“推荐”评级，预计2022-24年归母净利润为1.98/2.77/3.66亿元(同比增速为139.1%/39.7%/32%)，经调整净利润为2.19/3.07/3.99亿元，EPS为0.86/1.20/1.59元，目标价55港元。结合当下公司在全国市占率仍低于1%，正处于政策支持、需求旺盛的万亿级赛道成长期，在长周期具备较快的增长潜力。