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焦点日报:美国5月通胀8.6%,接下来,是选择萧条还是与通胀共存?

  我在上篇文章中,曾经说了一个朴实无华的观点,咱们和美国的经济周期是错位的,这里进入复苏期的同时,美国那里却进入衰退期,记得当时很多人还不太相信,正好6月10日同时出了两国的金融数据,算是一个验证。

我在上篇文章中,曾经说了一个朴实无华的观点,咱们和美国的经济周期是错位的,这里进入复苏期的同时,美国那里却进入衰退期,记得当时很多人还不太相信,正好6月10日同时出了两国的金融数据,算是一个验证。

美国5月份的CPI数据再度超预期,同比上涨8.6%,创出1981年12月以来的四十年新高,CPI环比增长1%,这次的数据,算是个大雷,不仅高于预期,也是高于上月的8.3%,搞得美股是应声被锤,纳斯达克大跌了3.5%,加息缩表已毫无悬念!

相对的,咱们这5月份的社会融资规模增量为2.79万亿元,比上年同期多8399亿元,M2余额252.7万亿元,同比增长11.1%。M1余额64.51万亿元,同比增长4.6%,人民币贷款增加1.89万亿元,同比多增3920亿元。

焦点日报:美国5月通胀8.6%,接下来,是选择萧条还是与通胀共存?

【资料图】

这里多说两句,给大家解读一下5月份的数据到底什么意思,M2和M1的剪刀差相比4月是扩大的,这说明,面粉现在多到泛滥,面包却没人来做,多出的3920亿属于增发出的基建,整体上,是对4月数据的一次修正,现在使劲的还是顶层,社会上的闲散资源,积极性依旧不高,后续依旧需要加大油门力度,调动闲散资源的积极性。

不过对比两国的数据,还是可以清晰地看出,两国经济周期的不同,咱们这里自然不必多说,解开封锁后,油门一定持续加码,直至达到顶层的预期,这点大伙别不相信,踩油门这个过程是不能停止的,一停下来,就意味着前期的所有铺垫都会前功尽弃,再想拉回来,只会花费更大的代价,这种事倍功半的事,完全不值得尝试,所以我相信后续的数据,会随着封锁解开的时间线,一路上扬。

而美国则完全相反,通胀见顶论,已不攻自破,通胀屡破新高下,加息缩表势已经势在必行,美股也好,美房也好,甚至是美债,都是靠着巨量的流动性支撑,现在这种抽取流动性的速度,一时间可能不会有太大的问题,但只要按着这路子走下去,到了某一个点,通胀能不能压下去,不好说,但美国的几大泡沫一准是漫天烟花,美不胜收。

不过,话又说回来,美国的通胀之所以走成今天这个样子,纯属自作自受,几个月前美联储的鲍威尔就曾经说过,他可以减少美元的泛滥,但无法增加商品的供给,对于美国的经济能否软着陆,他自己也没啥把握!

要我说,他这话还是相当含蓄的,美国这次的通胀属于典型的供给型通胀,美国再牛,也不可能凭空变成商品,更何况,拜统领和它的一群小弟,尽干些左右互博的事。

想要商品,却和最大的生产国,整天矛盾不断,一会要脱钩,一会要收紧科技,一会要搞各种排他的小圈子,如此的种种,你凭啥要求被人还能乐呵呵的帮你?现在早已不是2008年,我们已经在一定程度上,实现了内循环,不会再出现,当初出口一倒,全体趴窝的情况,以现在鹰兔博弈的激烈程度,毫不客气的说,现在所做的很多准备,锚定的就是美国泡沫炸裂后的情形!

想要绿电,却又和自己的顶级选手马斯克没事就隔空对喷,搞得这家伙生怕重复川宝的覆辙,要去收个T特,防止自己说不出话来,以现在的情况来看,在整个电动车领域,整个美国也只有马斯克可与咱们一战,这点马斯克也相当明白,之前他曾经说过,“似乎很少有人意识到,中国在可再生能源发电和电动汽车领域正处于世界领先地位。无论你怎么看,这都是事实。”

当然有些人认为他是为了打开咱们的市场,所以有拍马屁的嫌疑,不过我个人觉得,他只是在陈述一个事实,前几天拜统领还上演了曲线救国,给东南亚4国的太阳能产品免税,稍微查查,都能清楚的了解,东南亚的太阳能到底是谁再主导,这事干的,纯粹是脱裤子放那个啥,多此一举,不过,也能因此看出,美国知道自己在这一块已经落后,正试图以一种曲线方式进行追赶。

想要石油,对外一边不待见沙特,一边又要让他们增产,真当他们是棒槌吗?人家也有自尊心,也有一大堆小弟要养得好不?对内则一边天天嚷嚷着要切换绿色能源,打击页岩油,把自家的石油巨头锤得一愣一愣,现在突然也让人家增产,真以为人家脑子坏了?使唤驴还得给根胡萝卜,哪有空口白牙让别人冲的?

石油的生产是有周期的,从开采到运输再到兜售,这一整套下来,少说也要几年,现在看上去是很缺石油,但再过几年,谁知道还需要不需要?更别说,现在主要国家都大玩绿色能源,不知道啥时候就把石油给替换了,这种情况下,换成哪个石油生产商,都不可能不多思考一下,沙特阿美的CEO就很直白的说出,如果别人2030年就不需要你了,你有什么必要在现在这个时间点增加投资!

这也是我早期和如今判断石油没有见顶的重要因素,这帮石油商人现如今已经或明或暗地联合起来,要的是石油量价齐升,最次也是量少价升。

至于鹅乌的事,更不用多说,人为制造危机,没成想,大鹅上演绝地反击,直接从能源和粮食下手,你制造危机,我就制造资源短缺,结果,不仅自己卢布大涨,近乎满血复活的同时,还引发能源价格居高不下,普通美国人也被搞得不得不忍受,高油价,高通胀。

最让人感觉神奇的是,美国的制裁是一轮接着一轮,好像要和欧盟同甘共苦似的,实则自己一直干着倒卖大鹅石油的奇葩事,不得不说,这波操作实在太溜了,不愧为利益至上的美国,好处由我去拿,代价却由欧盟和普通美国人来背?

至于会不会有聪明人发现这个问题,当然会有,可惜,美国早就准备好了答案,这一切都是大鹅的锅,是它非要反击,为啥不老老实实让我把他给肢解了?所以你们要怪就怪大鹅,至于逻辑上你是否说得通,你看看我家后院的十一个航母编队,要不要在想想?

如此种种套路下,既要且要,能够缓解通胀才是真正的不可思议,满口的主义,心里想的全是生意,莫过于此!但获得一些好处的同时,也造成了如今的困局!

现在,留给美国的路,已经不多,保经济就不能压通胀,压通胀就不能保经济,两者难以兼顾,颇有点骑虎难下的意思,不论是拜登还是美联储,能够做的,无非就是那么几招,对外转移,通胀都是别人带来的,拖延时间,等待市场自行修复,加息缩表,试图让需求和供给达到平衡。

第1点,一直在做,效果,只能说马马虎虎,从一开始的鹅兔,到后期的鲍威尔,又到最近的耶伦,除了拜统领一如既往的,光,正,伟,其余的无一不在替它背锅,下一次该轮到谁,我不太清,但这么做一定是有代价的,信誉最大的作用是在于可以降低组织成本,当你,一而再再而三的反复无常,毫无信誉,破坏的是你自身的潜在生产效率。

第2点,有点看运气的意思,科技和生产率在没有大的突破的情况下,通胀一旦起来,短期内是很难下去的,物价上涨会引发人的囤积心理,使得货币的流通量即使减少,也会出现乘数效应加剧扩大。

举一个例子,原本一个月只需要30瓶可乐,但听到涨价后,为了节省开支,30瓶的可乐会上涨到60瓶,如果物价持续上涨,它就极有可能再翻倍,这个过程中,银子还是那些银子,却加剧了流通的速度,使得进一步的放大了通胀效应。

结果,当物价涨得多了,普通人又会反过来要求涨工资,企业的开支大增,又会继续提高售价,如此反反复复无穷无尽,直到所有人都受不了为止,70年代的大滞胀,能够持续十年,上述是一个很重要的原因。

第3点,可能会出现与美联储预期相反的结果,加息缩表确实会抑制需求,但前提是,你加的必须要比通胀至少高两个点,美国通胀现在是8.6%,基准利率至少要加到10%以上,才有可能达到抑制通胀的作用,可美国敢吗?

学习沃尔克并不难,难的是美国现在的债务可比那时候高多了,高达31万美元的债务,利率达到10%,意味一年要3万亿美元以上的利息,美国能够付得起吗?开动印钞机,通胀只会更明显,不开动靠财政收入?

2021年美国财政收入约为4.05万亿美元,财政支出约为6.82万亿美元,财政赤字高达2.77万亿美元,美国那点税即使啥都不做,也只能刚刚够填这个坑,但这根本不可能,太多的婆罗门需要供养了,不持续扩大赤字,就算是美国懂得节省,减少那是万万不能的,这一点,不管谁在那个位子都一样!

更可怕的是,即使美国下定决心真要这么干,首先等它的不是通胀下去,而是几大泡沫同时破裂,这些泡沫都是高流动性高杠杆支撑起来的, 利率每上涨一点对他们的压力是巨大的,不知道具体在哪个点就会引发连锁反应,然后轰的一下倒塌了,这一次不会再有国家,像2008年的一样替它接盘,美国真的愿意在这个关键时刻,选择来一场大萧条?

所以我在此也做一个预测,这一次美国的经济即使衰退了,但只要利率没有达到足够的高度,通胀就不可能解决,到时就不得不面临一个问题,是选择以大萧条的方式与通胀同归于尽?还是为保经济,选择与通胀共存?

对于这点,相信各位心里都有答案,而这种事一旦开了头,就再也回不去了!

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今日看点:你见过大团结10元吗?现在多少钱一张?未来的上涨空间大吗?

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